RBI Menghubungkan Harkat REPO dengan Harkat Pinjaman Berayun Untuk Menjamin Penyediaan Pinjaman Lebih Besar oleh sektor Perbankan
Oleh-K K DAS / G.Srinivasan : Peminjam dari saluran perbankan formal sekarang dapat menarik napas lega dengan keputusan terbaru dari bank sentral, yaitu Reserve Bank of India atau RBI untuk menghubungkan pinjaman suku bunga mengambang dalam kategori pribadi, ritel, mikro, usaha kecil dan menengah (UMKM) ke tolok ukur eksternal , termasuk tingkat repo yang berlaku mulai tanggal 1 Oktober. Tingkat repo mengacu pada tingkat di mana bank komersial meminjam uang dari RBI. Ini telah menjadi keharusan karena setiap kali bank apex memotong suku bunga pinjaman kebijakan yang disebut suku bunga repo, bank-bank tidak mau memotong suku bunga pinjaman mereka secara sepadan.
Langkah ini dirancang untuk memastikan transmisi lebih cepat dari tingkat kebijakan moneter karena perdagangan, industri dan konsumen semua telah khawatir bahwa bank-bank telah enggan untuk memotong suku bunga yang mereka tetapkan pada peminjam bahkan ketika RBI memangkas suku bunga kebijakan dengan beberapa takik. Jadi ketika RBI menurunkan suku bunga repo sebesar 75 basis poin atau bps antara Februari dan Juni tahun ini dalam keputusan suku bunga kebijakan dua bulanan, tingkat suku bunga pinjaman rata-rata tertimbang pada pinjaman rupee segar di bank diturunkan hanya sebesar 29 bps.
Untuk beberapa waktu dan setelah perlambatan ekonomi dan pengambilan kredit yang rendah dari para pemangku kepentingan di sektor riil, RBI telah mencari berbagai cara di mana bank dapat dibuat untuk mengirimkan penurunan suku bunga repo kepada para deposan dan peminjam. . Salah satu inisiatif utama yang dilakukan bank adalah repo-linked deposit dan suku bunga pinjaman. Mulai dari Mei tahun ini, bank terbesar di negara itu Bank Negara India (SBI) mengumumkan bahwa mereka menghubungkan suku bunga pada rekening bank tabungannya serta pinjaman jangka pendek dengan suku bunga repo RBI. Lima bank lain — Bank Sindikat, Bank Union, Bank India, Bank India, dan Bank Allahabad — telah mengumumkan rencana untuk meluncurkan versi mereka sendiri dari suku bunga repo.
Mengingat bahwa bank hanya memperoleh mikroskopis satu persen dari dana mereka dari jendela repo RBI dan sebagian besar dari simpanan dari masyarakat, mereka meratapi ketidakmampuan mereka untuk memangkas suku bunga kredit kecuali suku bunga simpanannya moderat. Karenanya, mengaitkan suku bunga rekening tabungan dengan suku bunga repo sebagian memecahkan masalah ini dengan memastikan bahwa biaya dana bank turun segera setelah setiap pemotongan suku bunga repo, memungkinkan suku bunga kredit diturunkan.
Tiga tolok ukur eksternal yang diusulkan oleh RBI untuk hubungan pinjaman rumah dan mobil baru adalah tingkat repo kebijakannya, imbal hasil tagihan treasuri pemerintah tiga bulan dan enam bulan yang diterbitkan oleh Financial Benchmarks India Private (FBIL), atau tolok ukur lainnya minat pasar kurs diterbitkan oleh FBIL. RBI juga memungkinkan bank untuk menawarkan pinjaman terkait dengan benchmark eksternal kepada peminjam jenis lain, selain dari pinjaman rumah apung dan kredit ritel dan kredit UMKM. Namun, bank harus mengikuti patokan eksternal yang seragam dalam kategori pinjaman tertentu. Sekian.
Misterius adalah cara revisi setoran dan suku bunga bank berlangsung sampai sekarang, dengan sistem suku bunga dasar dan sistem peminjaman berbasis biaya (MCLR) marjinal yang melibatkan formula internal yang berbelit-belit untuk sampai pada tingkat kartu bank. Sudah menjadi rahasia umum bahwa transmisi langkah kebijakan suku bunga yang tidak memadai telah membuat bank puncak khawatir selama beberapa waktu. Dalam konteks ini bahwa menggunakan tolok ukur eksternal seperti tingkat repo membuat proses transparan untuk peminjam ritel dan deposan.
Migrasi ke metodologi penetapan harga pinjaman baru akan membantu transmisi moneter lebih cepat tetapi akan membawa lebih banyak volatilitas pada spread / margin untuk bank di seluruh siklus. Tidak diragukan bahwa bank mungkin lebih dari bersedia untuk memangkas suku bunga simpanan ketika suku bunga repo turun dan menaikkan suku bunga pinjaman ketika naik. Sementara langkah terbaru terikat untuk menurunkan biaya bunga pinjaman suku bunga mengambang baru yang tersedia oleh peminjam untuk membeli kendaraan atau rumah, itu mungkin juga memaksa bank komersial untuk mulai memotong suku bunga yang mereka bayarkan kepada deposan atau berisiko melihat margin mereka menyusut, analis kebijakan mengatakan. Sekian.
Langkah ini dirancang untuk memastikan transmisi lebih cepat dari tingkat kebijakan moneter karena perdagangan, industri dan konsumen semua telah khawatir bahwa bank-bank telah enggan untuk memotong suku bunga yang mereka tetapkan pada peminjam bahkan ketika RBI memangkas suku bunga kebijakan dengan beberapa takik. Jadi ketika RBI menurunkan suku bunga repo sebesar 75 basis poin atau bps antara Februari dan Juni tahun ini dalam keputusan suku bunga kebijakan dua bulanan, tingkat suku bunga pinjaman rata-rata tertimbang pada pinjaman rupee segar di bank diturunkan hanya sebesar 29 bps.
Untuk beberapa waktu dan setelah perlambatan ekonomi dan pengambilan kredit yang rendah dari para pemangku kepentingan di sektor riil, RBI telah mencari berbagai cara di mana bank dapat dibuat untuk mengirimkan penurunan suku bunga repo kepada para deposan dan peminjam. . Salah satu inisiatif utama yang dilakukan bank adalah repo-linked deposit dan suku bunga pinjaman. Mulai dari Mei tahun ini, bank terbesar di negara itu Bank Negara India (SBI) mengumumkan bahwa mereka menghubungkan suku bunga pada rekening bank tabungannya serta pinjaman jangka pendek dengan suku bunga repo RBI. Lima bank lain — Bank Sindikat, Bank Union, Bank India, Bank India, dan Bank Allahabad — telah mengumumkan rencana untuk meluncurkan versi mereka sendiri dari suku bunga repo.
Mengingat bahwa bank hanya memperoleh mikroskopis satu persen dari dana mereka dari jendela repo RBI dan sebagian besar dari simpanan dari masyarakat, mereka meratapi ketidakmampuan mereka untuk memangkas suku bunga kredit kecuali suku bunga simpanannya moderat. Karenanya, mengaitkan suku bunga rekening tabungan dengan suku bunga repo sebagian memecahkan masalah ini dengan memastikan bahwa biaya dana bank turun segera setelah setiap pemotongan suku bunga repo, memungkinkan suku bunga kredit diturunkan.
Tiga tolok ukur eksternal yang diusulkan oleh RBI untuk hubungan pinjaman rumah dan mobil baru adalah tingkat repo kebijakannya, imbal hasil tagihan treasuri pemerintah tiga bulan dan enam bulan yang diterbitkan oleh Financial Benchmarks India Private (FBIL), atau tolok ukur lainnya minat pasar kurs diterbitkan oleh FBIL. RBI juga memungkinkan bank untuk menawarkan pinjaman terkait dengan benchmark eksternal kepada peminjam jenis lain, selain dari pinjaman rumah apung dan kredit ritel dan kredit UMKM. Namun, bank harus mengikuti patokan eksternal yang seragam dalam kategori pinjaman tertentu. Sekian.
Misterius adalah cara revisi setoran dan suku bunga bank berlangsung sampai sekarang, dengan sistem suku bunga dasar dan sistem peminjaman berbasis biaya (MCLR) marjinal yang melibatkan formula internal yang berbelit-belit untuk sampai pada tingkat kartu bank. Sudah menjadi rahasia umum bahwa transmisi langkah kebijakan suku bunga yang tidak memadai telah membuat bank puncak khawatir selama beberapa waktu. Dalam konteks ini bahwa menggunakan tolok ukur eksternal seperti tingkat repo membuat proses transparan untuk peminjam ritel dan deposan.
Migrasi ke metodologi penetapan harga pinjaman baru akan membantu transmisi moneter lebih cepat tetapi akan membawa lebih banyak volatilitas pada spread / margin untuk bank di seluruh siklus. Tidak diragukan bahwa bank mungkin lebih dari bersedia untuk memangkas suku bunga simpanan ketika suku bunga repo turun dan menaikkan suku bunga pinjaman ketika naik. Sementara langkah terbaru terikat untuk menurunkan biaya bunga pinjaman suku bunga mengambang baru yang tersedia oleh peminjam untuk membeli kendaraan atau rumah, itu mungkin juga memaksa bank komersial untuk mulai memotong suku bunga yang mereka bayarkan kepada deposan atau berisiko melihat margin mereka menyusut, analis kebijakan mengatakan. Sekian.
Comments
Post a Comment